红孩儿骑在一头老牛身上和小弟们玩耍，小妖们都对红孩儿歌颂夸奖。看一个小弟不顺眼，又是一通骂，叫他去找其他小妖来捉弄捉弄，若是找不到就欺负他，小弟说方圆百里小妖都被欺负遍了。小弟给红孩儿出主意叫土地公公出来帮找小妖，土地公公说妖怪也是有尊严的不想告诉红孩儿，红孩儿扬言要玩土地公公，土地公公无奈告诉红孩儿，有个叫鹰魔新搬来的，住在鹰魔洞里，红孩儿一下子有了兴趣去找鹰魔。

　　红孩儿来到鹰魔洞，用火想逼鹰魔出来。鹰魔出来看到这个小屁孩，问谁在大呼小叫。红孩儿骂他还用三昧真火，鹰魔认得三昧真火，知道红孩儿的身份，立马改变态度，和红孩儿道歉，并献上好玩的给红孩儿。鹰魔拿出弹弓给红孩儿，红孩儿以为是糊弄小孩子的玩具将其扔到水里。转眼看到弹弓的威力，红孩儿甚是喜欢。红孩儿答应鹰魔以后罩着他，此时鹰魔正暗中盘算。

　　此时，悟空正焦急地想着办法。灵光一现，将唐僧变成牛魔王，自己变成红孩儿，去骗铁扇公主的芭蕉扇。见到铁扇公主，假牛魔王诚心道歉，保证以后多陪铁扇公主和红孩儿。然而正要和好之时，真的红孩儿来了，计划失败。唐僧向铁扇公主道歉，铁扇公主不计较只求他们把牛魔王带回家，就答应借扇子灭火。

　　悟空和唐僧去劝说牛魔王，牛魔王对铁扇公主抱怨了很多。最终愿意一起给铁扇公主道歉，同时也劝说铁扇公主原谅牛魔王。牛魔王真心实意的向铁扇公主道歉，铁扇公主心软原谅牛魔王。