铁花睡醒，已失留香踪影，只留「猫卢」字条。自认慧珊情侣的余护花寻至，铁花与余同至猫卢。

　　留香被羁猫卢后院，天星帮之慧珊追问频频出现赌场，是否与冷秋魂有所交易？留香乱以他语。慧珊随即揭破留香之真正身份。铁花、余护花亦寻至，慧珊劝余勿滥用感情，并突然接讯，谓天星帮的李四，已为朱砂帮中人捉去。

　　秋魂率众直捣猫卢，掳走慧珊，余护花报讯，留香、铁花暗入快意堂监视。秋魂审问慧珊，宋刚闯入，天星、朱砂两帮势成水火，留香乃挺身而出，解释两帮之误会。

　　留香、慧珊往见宋刚与中原一点红，欲找两帮人死因的线索，宋谓略略记得信中内容，但正欲说之际，又被暗杀。